16:30 Большой финансовый словарь терминов | |
Большой финансовый словарь терминовКредитная история — Информация о том, какие кредиты и в каких банках брал заемщик и насколько дисциплинированно он выполнял свои обязательства по оплате процентов за пользование средствами и погашению основного долга. Кредитная карта — именной платежно-расчетный документ в виде пластиковой карточки, выдаваемый банком своим вкладчикам для безналичной оплаты ими товаров и услуг в розничной торговой сети, снабженной компьютерными устройствами, передающими запрос на оплату товара в банк. Кредитная карточка удостоверяет наличие у ее владельца текущего счета в банке. Кредитная карточка — Пластиковая карточка, которая выпускается банком или финансовой организацией. Карточки являются персональными, на них указаны имя владельца и образец его подписи, они являются магнитными. Эти карточки могут быть использованы для покупки товаров и услуг в розничной торговле. Розничный торговец оплачивается непосредственно соответствующей компанией, выпускающей кредитные карточки, с вычетом платы, взимаемой за обслуживание кредитных карточек. Клиент ежемесячно получает от эмитирующей кредитные карточки компании счет, который он должен полностью оплатить в течение установленного срока, причем проценты по кредиту в этом случае не взимаются. Обычно компания требует ежемесячного минимального погашения части долга, как правило 5% общей суммы задолженности. За оставшуюся часть задолженности клиент платит высокий процент (обычно от 24% до 30% в год), сопоставимый с процентами по обычным займам. Кредитная линия — 1. Размеры кредита, который может получить заемщик или владелец кредитной карточки в соответствии с изначальным кредитным соглашением. 2. Возможность занимать деньги в течение определенного периода и в пределах определенной суммы. Кредитная линия — Неофициальное соглашение между банком и клиентом, устанавливающее максимальный уровень остатка непогашенной ссуды, разрешенного банком заемщику. Кредитная рестрикция — ограничение банками и государством размеров кредита в целях предотвращения утечки золотых запасов за границу, избежания краха банков и инфляционных процессов. Кредитное бюро — специализированная (как правило, коммерческая) организация, которая аккумулирует сведения о заемщиках и выдаваемых им кредитах, хранит эти сведения и с разрешения заемщиков предоставляет эти сведения новым предполагаемым кредиторам в целях упрощения оценки кредитоспособности заемщиков. Кредитное плечо — денежные средства или ценные бумаги, предоставляемые Брокером Клиенту в случае отсутствия у Клиента достаточных средств для совершения сделок. Кредитное плечо может быть предоставлено на сколь угодно долгое время, при условии соблюдения нормативных требований. Кредитные производные инструменты (credit derivative) — Финансовые инструменты, оформляющие передачу части или всего кредитного риска третьим лицам. К кредитным производным в т.ч. относятся в т.ч. - кредитные свопы (credit swaps), - кредитнае ноты (credit-linked notes), - опционы на кредитный спрэд (credit spread options), а также гибридные инструменты, которые, по сути, представляют собой набор указанных выше деривативов и простых долговых инструментов. Последние включают обязательства по пулам платежей – collaterised debt obligations, CDOs (а также для ипотечных платежей – collaterised mortgage obligations, CMOs), индексные свопы – index swaps – представляющие собой комбинацию облигации и опциона на кредитный спрэд и т.п. По состоянию на начало 2005 г., наиболее распространенными кредитными деривативами Базельским комитетом по банковскому надзору являются кредитные свопы (credit swaps) и обязательства по пулам платежей (collaterised debt obligations, CDOs). Кредитный калькулятор — интерактивная функция на сайте кредитно-финансовой организации. Кредитный комитет — коллегиальный орган принятия кредитных решений в банке, одобряющий или отклоняющий кандидатуры конкретных заемщиков и утверждающий конкретные условия кредитования каждого из них. Кредитный контроль — Любая система, используемая организацией в целях обеспечения возврата непогашенных ссуд в течение разумного срока. Предполагает выработку кредитной политики, установление кредитного рейтинга клиентов и преследование клиентов, имеющих просроченные ссуды. Кредитный портфель — Совокупность выданных кредитов банка, которые классифицированы по критериям, связаным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него. (Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России.-М., 1996) По степени риска кредитный портфель имеет следующую структуру: 1) кредиты с наименьшим риском; 2) кредиты с повышенным риском; 3) кредиты с предельным риском; 4) кредиты нестандартные, предоставленные как исключение из общих правил. По назначению кредитный портфель делится на: 1) кредиты под залог недвижимости; 2) кредиты потребительские; 3) прочие кредиты. Портфель кредитов анализируется с точки зрения степени возвратности кредитов. (Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2002) Кредитный потенциал — совокупность мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности. Кредитный потенциал отдельного коммерческого банка — сумма, на которую отдельный коммерческий банк может без риска увеличить массу денег в обращении путем предоставления новых займов гражданам и фирмам. Кредитный риск — Опасность неоплаты полученных заемщиком ссуд в предусмотренные кредитным соглашением сроки. Чем больше этот риск, тем выше устанавливаемая банком процентная ставка по ссуде. Риск потерь, связанных с ухудшением состояния дебитора, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под ухудшением состояния (рейтинга) понимается, как ухудшение финансового состояния дебитора, так и ухудшение деловой репутации, позиций среди конкурентов в регионе, отрасли, снижение способности успешно завершить некий конкретный проект, то есть все факторы способные повлиять платежеспособность дебитора. Потери в данном случае могут быть также как прямые - невозврат кредита, непоставка средств, так и косвенные - снижение стоимости ценных бумаг эмитента (например, векселей), необходимость увеличить объём резервов под кредит. Кредитный сквиз — (англ. credit squeeze - от squeeze сжатие, сдавливание) - ситуация на финансовом рынке, возникающая в результате принятия центральным банком решения о сокращении доступа клиентов к кредитным ресурсам банковской системы путем установления высоких процентных ставок для снижения экономической активности и сдерживания роста инфляции. Это делает кредиты дорогостоящими и уменьшает денежную массу в обращении. Другие названия - кредитный кризис, «сжатие кредита» (credit crunch), политика «жестких денег» (tight money) Кредитный союз — добровольное общественное объединение физических или юридических лиц, создаваемое для аккумулирования денежных средств и взаимного кредитования. Финансовое обеспечение деятельности кредитного союза достигается за счет создания фондов, формирующихся из доходов союза. Кредитование — Выдача ипотечных кредитов в результате рассмотрения заявлений на кредиты, принятых напрямую от потенциальных заемщиков. Кредитовое авизо — (англ - Credit advice) - авизо, основанное на соглашении между банками, при котором клиент может обналичивать чеки в другом отделении банка или в банке, не имеющих его счета. Кредитовое авизо должно содержать указания - на то, какие чеки принимать к оплате; - на какую сумму; - в течение какого времени; - образец подписи клиента. По авизовым выплатам в банках ведется отдельный учет. Кредитор — Компания, предоставляющая кредиты (ссуды) другим компаниям или частным лицам. Кредитор маржинальный — Кредитор или инвестор, который откажется давать в кредит или инвестировать, если ставка процента занижена. (Розенберг Д.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М., 1997) Кредитор последней инстанции — 1. Центральный банк страны как гарант поддержания ликвидности и стабильности банковской системы; центральный банк обязуется учитывать векселя или предоставлять кредит коммерческим банкам по официальной учетной ставке. 2. Последний кредитор в критической ситуации предотвращения международного финансового кризиса путем предоставления кредитов национальным органам власти; эту функцию традиционно выполняет либо самое сильное государство, либо Международный валютный фонд. 3. Государственная кредитная программа для частных предприятий (обычно малого бизнеса), условием доступа к которой является невозможность получения кредита из других источников. (Федоров Б.Г. Новый англо-русский банковский и экономический словарь.-СПб., 2006.-С. 405) Кредиторская задолжность — Денежные средства, временно привлеченные фирмой (обществом, компанией) и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Кредитоспособность — Способность должника выполнять в срок принятые им обязательства. Источники информации о кредитоспособности отдельных фирм: справки банков и кредит-бюро, отчеты и балансы самих фирм, данные, публикуемые в печати, и т. д. Один из способов проверки кредитоспособности фирмы - установление возможности учета ее векселей в банках. Кривая Лоренца — кривая, показывающая, какую часть совокупного денежного дохода страны получает каждая доля низкодоходных и высокодоходных семей, то есть отражает в процентах распределение дохода между семьями с разным достатком. Кривая Лоренца наглядно показывает, насколько фактическое распределение доходов между разными семьями отличается от равномерного распределения. Кривая производственных возможностей — показывает, какую продукцию следует производить, а от производства какой отказаться в силу ограниченности ресурсов. Кризис ликвидности — ситуация, при которой банк некоторое время не может отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками. Кризис Финансовый — глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения, инфляции. КРИТЕРИИ ДОСТАТОЧНОЙ ПЕРЕРАБОТКИ ТОВАРА — Один из принципов определения страны происхождения товаров; находит применение в тех случаях, когда в производстве товара участвуют две и более страны. К.д.п.т. в данной стране являются: 1) изменение товарной позиции (классификационного кода товара) по Товарной номенклатуре на уровне любого из первых четырех знаков, произошедшее в результате переработки товара; 2) выполнение производственных или технологических операций, достаточных или недостаточных для того, чтобы товар считался происходящим из той страны, где эти операции имели место; 3) правило адвалорной доли - изменение стоимости товара, когда процентная доля стоимости использованных материалов или добавленной стоимости достигает фиксированной доли цены поставляемого товара, операции по обеспечению сохранности товаров во время хранения или транспортировки. Кросс-дефолт — наложение взыскания на все счета ответчика. Кросс-курс — Денежные средства, временно привлеченные фирмой (обществом, компанией) и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Кросс-продажа — (анг. Cross-selling) - возможность автоматически предлагать дополнительные продукты, как только покупатель кладет определенные продукты в корзину (basket); на вэб-сайтах электронных магазинов эта возможность реализуется с помощью JavaScript и атрибутов. Кругооборот денег — движение денежных средств в процессе производства и обращения, в ходе которого они совершают полный оборот, проходят весь цикл. (Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003) Кумуляции — Сосредоточение рисков в пределах обособленного пространства. Купон — Часть ценной бумаги, которая отрезается от нее и передается вместо расписки при получении процентов или дивиденда. Временная денежно-распределительная единица ряда государств СНГ, имеющая в них хождение наряду с рублем. Купонные выплаты — Процентные выплаты по облигациям. Купонный лист — 1) часть ценной бумаги в виде отрезного талона, который отделяется от ценной бумаги и передается, предъявляется для оплаты по нему процентов или дивидендов, право на получение которых дает ценная бумага. От этого слова произошло выражение «стричь купоны». Купонный лист состоит из отдельных купонов, на которых указаны сроки платежа; 2) вспомогательная ценная бумага, представляющая собой свидетельство и дающая право на получение дохода по основной ценной бумаге. Курс нового выпуска ценных бумаг — Цена, по которой новый выпуск ценных бумаг продается публике. После выпуска на рынок ценные бумаги имеют рыночную цену, которая может быть выше или ниже цены эмиссии. При представлении ценных бумаг на бирже, предложении новых ценных бумаг на продажу или публичном выпуске новых акций компания в результате консультаций с биржевыми брокерами и банкирами фиксирует цены выпускаемых акций. При выпуске ценных бумаг на основе аукциона цена эмиссии определяется самой высокой из цен, указанных в заявках. При размещении новых ценных бумаг цена определяется в ходе переговоров между эмиссионным домом и брокером, занимающимся размещением. Курс обменный — Курс, согласно которому одна валюта обменивается на другую, золото или СДР. Курс спот (Спот-курс) — 1. Наличный курс валюты, по которому производятся расчеты по сделке на второй рабочий день после ее заключения. (Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2002) 2. Условия расчетов, при которых оплата осуществляется немедленно. (Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь.-СПб., 1995) 3. Вид деятельности предприятий, банковских и финансово-кредитных учреждений, юридических и физических лиц по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты с использованием наличной валюты в момент оформления сделки или в пределах суток. (Большой коммерческий словарь / Под ред. Т.Ф. Рябовой.-М., 1996) Обменный курс продажи или покупки валюты, который применяется для валютных операций без какого-либо предварительного соглашения на осуществление предстоящей продажи или покупки. (Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского.-М., 2002) Курсовая прибыль — Разница между ценой, по которой дилер покупает ценную бумагу, и ценой, по которой он ее продает, т.е. прибыль дилера. Курсовая разница — разница в суммах валютной выручки или платежей, возникающая в результате изменения курса национальной валюты по отношению к иностранной с момента заключения сделки к моменту платежей по торгово-экономическим операциям. КУРСОВАЯ РАЗНИЦА в условиях возросшей подвижности валютных курсов достигает существенных размеров и может вести к значительным потерям или выигрышам для участников внешнеэкономической сделки, особенно по экспортируемой и импортируемой продукции с длительными сроками поставки. Кустарные дивиденды — Продажа некоторого количества акций с целью получения наличности, что напоминает получение наличных дивидендов. Кэптивные страховые компании — Страховые компании, учреждаемые крупными индустриальными или коммерческими концернами с целью страхования всех или части принадлежащих им рисков. Кэш — Законное средство платежа в форме наличных денег, банкнот и монет. Кэш-менеджмент — (англ. cash-management) - совокупность банковско-бухгалтерских услуг, оказываемых отдельными банками (или их объединениями) корпоративной клиентуре по управлению ее наличностью с целью оптимизации внутренних финансовых потоков и осуществления фирменного планирования в целях достижения максимизации дохода. Лаг — (анг. lag - запаздывание) (временной лаг) - показатель, отражающий отставание или опережение во времени одного явления по сравнению с другими (напр., в экономике время от момента вложения средств до получения отдачи). Леверидж (ливеридж) — (англ. - Leverage). "Зубчатая передача" (жарг.), Принцип рычага. 1. В США - отношение заемного капитала компании в виде стоимости выпущенных бумаг с фиксированным доходом (облигаций, привилегированных акций) к вложениям в ценные бумаги с нефиксированным доходом (обыкновенные акции). (Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М., 2003) 2. Отношение заемных средств к собственному капиталу компании. Чем ниже значение этого соотношения, тем устойчивее положение компании. (Биржа и ценные бумаги. Словарь / Лозовский Л.Ш., Благодатин А.А., Райзберг Б.А.-М., 2001; Словарь коммерсанта: Толковый рус.-англ. и англ.-рус. слов. / Сост. И.В. Липсиц.-М., 1996) 3. Соотношение запаса товаров и суммы капитала. (Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2002) комментарий 1. Рычаг велик тогда, когда заемный капитал относительно больше собственного капитала. При определенных обстоятельствах такой высокий "нажим" на рычаг может привести к тому, что владельцы обыкновенных акций получат чрезмерные доходы за счет повышенной эффективности использования заемного капитала. Это явление может и повредить владельцам обыкновенных акций в период падения прибыльности, поскольку в первую очередь будут покрываться постоянные расходы на содержание фирмы и производиться выплаты по капиталам "старшего ранга" (т.е. облигациям и привилегированным акциям). (Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2002) Является важным показателем для определения надежности предприятия. Высокая доля заемных средств по отношению к средствам, полученным с помощью распространения акций, увеличивает для акционеров риск неполучения дивидендов: снижение доходов предприятия может достичь такого уровня, когда для выплаты дивидендов уже не остается средств. (Большой коммерческий словарь / Под ред. Т.Ф. Рябовой.-М., 1996) 2. Операции с высоким левериджем относятся к рискованным, при этом чем выше леверидж, тем выше риск. Леверидж используется в качестве оценки риска спекулятивных операций. Кроме понятия левериджа по отношению к операциям существует также понятие левериджа рынка, характеризующее леверидж операций на одном рынке (например, опционов) по отношению к левериджу операций на другом рынке, лежащем в основе первого (например, на рынке акций, на которые заключаются опционы). Так, если для получения по 10 долл. прибыли на рынке опционов и на рынке акций было затрачено на рынке опционов 20 долл., а на рынке акций - 100 долл., то леверидж составляет 5. (Экономика для всех: Попул. слов. / Сост. и ред. Т.Н. Ершова.-М., 1997) 3. Применительно к товарам под "рычагом" понимается отношение маржи к капиталу. (Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-М., 2002) Примечание. Возможное написание термина - ливеридж, левередж. Леверидж-лизинг (ливеридж-лизинг) — особый вид финансового лизинга, при котором большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду оборудования берётся в наём у третьей стороны (инвестора), и в первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления за арендованное оборудование и уплата процентов по взятой ссуде на приобретение оборудования. Это уменьшает облагаемый доход инвестора и создаёт эффект отсрочки налога.  Ссылка на страницу: Большой финансовый словарь терминов Теги: Большой финансовый словарь терминов | |
|
| |
ТОП материалов, отсортированных по комментариям
ТОП материалов, отсортированных по дате добавления
ТОП материалов, отсортированных по рейтингу
ТОП материалов, отсортированных по просмотрам
| Всего комментариев: 0 | |